LIBAN : LA BANQUE CENTRALE UTILISE DES MANŒUVRES POUR DANS LE BUT D’AUGMENTER LES COMPTES DE L'E
La Banque centrale du Liban a eu recours à des astuces comptables pour augmenter ses actifs de 6 milliards de dollars pendant la crise financière qui a frappé le pays, selon les états financiers consultés par le Financial Times.
Les états financiers vérifiés en 2018 indiquent que le gouverneur de la Banque centrale, Riyadh Salame, a changé les normes comptables pour augmenter les actifs de l'entité et équilibrer ses livres à mesure que les passifs à risque augmentaient. Les comptes ont été vérifiés par les cabinets de consultants EY et Deloitte avec des réserves jusqu'au 30 juin et n'ont pas encore été rendus publics. Deux experts indépendants de l'entité ont déclaré n'avoir jamais rencontré de pratiques comptables similaires à celles appliquées par Salame et ont émis des doutes sur cette procédure. Ces experts ont averti que cette manœuvre pourrait être utilisée pour dissimuler des pertes.
« C'est très étrange. C'est juste une façon d'utiliser la comptabilité pour évaluer artificiellement les actifs de la Banque centrale et cacher le fait que son évaluation nette est négative », a déclaré au Financial Times Willem Buiter, ancien économiste en chef de Citigroup et spécialiste de la Banque centrale. Ni la Banque centrale du Liban ni les auditeurs Deloitte et EY n'ont pris position sur cette question en réponse aux demandes du Financial Times.
Un gouverneur pour les temps difficiles
Salame a été le gouverneur de la Banque centrale du Liban pendant 27 ans et a été crédité de la stabilisation des finances du pays pendant les violents conflits qui ont ravagé la nation et le reste de la région, malgré le manque de réforme des gouvernements libanais successifs. Le Liban connaît actuellement la plus grave crise économique depuis la fin de la guerre civile il y a 30 ans. La dévaluation de la monnaie a rongé l'épargne des gens et alimenté une inflation galopante. Le chômage est monté en flèche et le niveau de vie s'est effondré. Le gouvernement libanais reconnaît que la Banque centrale a des pertes de 50 milliards de dollars.
Pour faire face à cette situation dramatique, la Banque centrale a également eu recours à une politique monétaire non conventionnelle pour augmenter les réserves, stabiliser le secteur bancaire, maintenir la parité monétaire et financer les dépenses publiques. Depuis 2016, les échanges opaques et complexes entre les banques commerciales et la Banque centrale, en dollars, livres libanaises et achats de dette, ont été décrits par certains analystes comme une sorte de « schéma de Ponzi ». Le propre plan de relance économique de l'exécutif reconnaît que le système bancaire libanais est insolvable.
Malgré cela, Salame a défendu les pratiques comptables de la Banque centrale. « Nous devons avoir l'ingénierie financière pour gagner du temps afin que le Liban ne s'effondre pas et nous n'avons rien fait qui ne soit pas convenu au niveau international », a déclaré le gouverneur lors d'un discours en mai.
Les états financiers de 2018 montrent que les opérations d'ingénierie financière déployées par la Banque centrale ont aggravé les dettes de la banque alors que la situation économique du Liban se détériorait. La dette de l'institution envers les banques et les institutions financières a augmenté de 25% en 2018. Deux économistes libanais, qui ont choisi de ne pas révéler leurs noms, ont affirmé que l'augmentation du passif est liée à l'expansion de l'ingénierie financière, dans des déclarations au Financial Times.
Les mécanismes comptables de la Banque centrale ont consisté à payer des taux d'intérêt très élevés pour obtenir des devises étrangères en dollars et cela a entraîné la perte de dépôts d'une valeur de 24 milliards de dollars entre l'automne 2017 et février 2019, selon les données traitées par le FMI (Fonds monétaire international). Les banques locales, qui sont souvent en difficulté, ont bénéficié de cette augmentation des devises de la Banque centrale.
L'année dernière, le FMI a averti le Liban que les mesures non conventionnelles de la Banque centrale pour maintenir le flux de dollars devenaient de plus en plus risquées et coûteuses. « La Banque centrale a été le pivot de la stabilité financière », a déclaré le FMI dans son évaluation de la force économique du Liban publiée en octobre 2019, « mais au prix d'une intensification des liens entre les banques souveraines, qui posent des risques pour la stabilité du secteur bancaire et pèsent sur leurs bilans, tout en protégeant la rentabilité des banques ».